Tudo o que você precisa saber sobre RWA - Ativos do mundo Real

Antes de começar quero te avisar que, no mês de março, nosso time de analistas identificou um protoclo RWA com tremendo potencial e que não era falado por ninguém, desde a atualização, esse token já teve 70% de valorização, e ela custa MENOS DE DEZ REAIS POR MÊS.

Aqui está o gráfico que não me deixa mentir:

TL;DR

1. RWAs representam a tokenização de ativos reais tangíveis ao conectar ativos físicos à blockchain.

2. Os RWAs têm sido amplamente utilizados no setor DeFi.

3. Elogiados por sua capacidade de unir o TradFi e o DeFi, os RWAs preenchem uma lacuna crucial.

4. A participação de grandes instituições financeiras no espaço RWA indica seu crescimento e expansão.

A tokenização se destaca como um aspecto fascinante do ecossistema blockchain, representando a conversão de ativos ou utilidades em tokens digitais. Ativos do mundo real (RWA) envolvem a tokenização de ativos tangíveis com valor monetário claro, como ouro, imóveis e créditos de carbono, em formatos digitais negociáveis.

RWAs encontraram imensa utilidade no setor de finanças descentralizadas (DeFi). A integração de RWAs no DeFi é frequentemente elogiada como um dos melhores exemplos de ativos financeiros tradicionais se misturando com DeFi.

Como Funcionam os RWAs?

Antes de mergulhar na utilidade dos RWAs no DeFi, vamos entender como eles funcionam. Especificamente, como garantimos que os RWAs sejam tokens legítimos dos ativos do mundo real que estão representando? O processo pode ser dividido em três fases: formalização off-chain, ponte de informações e demanda e oferta de protocolo RWA.

Formalização off-chain

Antes que um ativo do mundo real possa ser incorporado a um registro digital, seu valor, propriedade e status legal devem ser claramente estabelecidos no mundo físico.

Ao avaliar o valor de um RWA, considera-se o preço de mercado, o histórico de desempenho e a condição física do ativo, entre outros fatores. Além disso, o ativo deve possuir uma propriedade legal inquestionável, documentada por meio de escrituras ou faturas.

Armazenamento de informações

Nesta fase, passamos pelo processo de tokenização, onde as informações do ativo são convertidas em um token digital. Dados sobre o valor do ativo e a propriedade legítima são incorporados aos metadados do token. Devido à transparência da blockchain, qualquer pessoa pode verificar a autenticidade do token com base nos metadados.

Ao lidar com ativos que estão sob escopo regulatório ou são classificados como títulos, a utilização de tecnologias regulatórias se torna fundamental. Estas podem incluir o emprego de emissores licenciados de tokens de segurança, aderência aos padrões KYC (Conheça Seu Cliente) e KYB (Conheça Seu Negócio) específicos para criptomoedas e o uso de bolsas de tokens de segurança compensados.

Por Que os RWAs Foram um Grande Avanço para DeFi?

Uma das métricas mais importantes em DeFi é o "Total Value Locked" ou TVL. A métrica TVL mede a quantidade de capital bloqueado em vários protocolos DeFi. Um TVL mais alto geralmente equivale a uma utilidade maior. Em novembro de 2021, o TVL geral atingiu cerca de US $ 180 bilhões, aproveitando a onda de alta do chamado "Verão DeFi".

Consequentemente, a mentalidade do investidor típico DeFi passou por uma mudança significativa. Um número crescente desses investidores está se concentrando em oportunidades de investimento estáveis e de longo prazo, em vez de buscar ganhos rápidos. Essa tendência é particularmente evidente no cenário pós-2021, onde houve um aumento discernível na busca por classes de ativos mais estáveis, como os RWAs.

Números que impressionam

Tokens lastreados em commodities atingem US$ 1,1 bilhão em capitalização de mercado, e o ouro continua sendo a commodity mais popular.

Metais preciosos tokenizados, como Tether Gold (XAUT) e PAX Gold (PAXG), representam 83% da capitalização de mercado dos tokens lastreados em commodities. Tokens como XAUT e PAXG são lastreados por uma onça troy de ouro físico, enquanto Kinesis Gold (KAU) e VeraOne (VRO) são vinculados a um grama de ouro.

Apesar da predominância de metais preciosos tokenizados, tokens lastreados em outras commodities também foram lançados. Por exemplo, o projeto Uranium308 lançou urânio tokenizado, que é vinculado ao preço de 1 libra do composto de urânio U3O8. Ele até pode ser resgatado, mas protocolos rigorosos de conformidade precisarão ser seguidos primeiro.

Embora os tokens lastreados em commodities totalizem US$ 1,1 bilhão em capitalização de mercado, isso representa apenas 0,8% da capitalização de mercado das stablecoins lastreadas em fiat.

Produtos de Tesouro Tokenizados Cresceram 641% em 2023, Agora Avaliados em Mais de $861M

Os títulos do Tesouro dos EUA tokenizados viram uma explosão de popularidade durante o mercado de baixa, com sua capitalização de mercado aumentando 641% em 2023, de US$ 114,0 milhões para US$ 845,0 milhões. No entanto, esse ímpeto estagnou desde então em 2024, com um crescimento de 1,9% em janeiro, com uma capitalização de mercado de US$ 861,0 milhões.

A Franklin Templeton é atualmente a maior emissora de títulos do Tesouro dos EUA tokenizados, com US$ 332,0 milhões em tokens emitidos de seu Fundo Monetário do Governo dos EUA On-Chain. Isso lhe dá uma participação de mercado um pouco superior a 38,6%.

A maioria dos títulos do Tesouro tokenizados é baseada na Ethereum, com uma participação de mercado de 57,5%. No entanto, empresas como Franklin Templeton e Wisdomtree Prime optaram por emitir na Stellar, que atualmente tem uma dominância de 39%

A Demanda por Crédito Privado Está Amplamente Concentrada no Setor Automotivo, Compreendendo 42% de Todos os Empréstimos

Dos US$ 470,3 milhões em empréstimos pendentes feitos por protocolos de crédito privado, 42% ou US$ 196,0 milhões são usados para empréstimos de carro. Enquanto isso, dívidas para os setores de fintech e imobiliário representam apenas 19% e 9%, respectivamente.

Os empréstimos automotivos tiveram um grande aumento ao longo de 2023, com mais de US$ 168,0 milhões sendo emprestados em 60 empréstimos. O setor de fintech não fez novos empréstimos durante o mesmo período.

O setor imobiliário e o de negociação de criptomoedas receberam um total de 840 empréstimos, embora apenas 10% dos empréstimos estejam atualmente ativos. O restante foi pago, enquanto alguns entraram em default. Notavelmente, 13 defaults de empréstimos ocorreram no setor de negociação de criptomoedas na esteira do colapso da Terra e da Three Arrows Capital (3AC).

Quando se trata do perfil dos mutuários, a maioria das empresas está nos mercados emergentes, como África, Sudeste Asiático, América Central e América do Sul. 42 empréstimos ou 40,8% de todos os empréstimos são de países africanos.

Vantagens de Usar RWAs em DeFi

A tokenização de Ativos do Mundo Real (RWAs) apresenta várias vantagens convincentes que reformulam as estratégias de investimento e o cenário das finanças criptografadas.

1. Impulso de liquidez: A tokenização de ativos como imóveis transforma ativos tradicionalmente ilíquidos e de movimento lento em tokens. Esses tokens permitem que um grupo mais amplo de investidores se envolva com o ativo subjacente.

2. Propriedade fracionada: A propriedade fracionada é um dos casos de uso mais fascinantes dos RWAs. Ao dividir ativos como imóveis em tokens, isso reduz a barreira de entrada para os usuários comuns. Como tal, um grupo de investidores pode combinar seus fundos para serem coletivamente donos de um imóvel, denotado pelos tokens.

3. Transparência: O livro-razão transparente da blockchain garante que cada transação e detalhe de propriedade de um RWA seja registrado e abertamente verificável.

4. Inclusão: O movimento de ativos tokenizados por meio de canais DeFi abre caminho para novos mercados e instrumentos financeiros. Isso não apenas traz novas oportunidades para investidores existentes, mas também atrai novos participantes, aprimorando a estabilidade geral e o potencial de crescimento do ecossistema financeiro.

Essa é literalmente a ÚLTIMA SEMANA que vamos conseguir manter o valor da comunidade, como você já percebeu, não falamos somente de Airdrops mas também de todo o Ecossistema Cripto.

Bora fazer parte da Comunidade que mais cresce no Brasil?